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Definición del impuesto sobre la inflación
Como consecuencia de la inflación (lo contrario de la deflación), el coste de los bienes y servicios aumenta, pero el valor de nuestro dinero disminuye. Y esa inflación va acompañada del impuesto sobre la inflación. Para que quede claro, el impuesto sobre la inflación no es lo mismo que el impuesto sobre la renta y no tiene nada que ver con la recaudación de impuestos. El impuesto sobre la inflación no es realmente visible. Por eso prepararse y planificarse para ello puede ser extremadamente difícil.
Ladeflación es la inflación negativa.
El impuesto sobre la inflación es una penalización sobre el dinero que posees.
Figura 1. - Pérdida de poder adquisitivo
A medida que aumenta la tasa de inflación, el impuesto sobre la inflación es la penalización sobre el dinero en efectivo que posees. El dinero en efectivo pierde poder adquisitivo a medida que aumenta la inflación. Como muestra la Figura 1, el dinero que guardas ya no vale lo mismo. Aunque tengas 10 $, en realidad sólo podrás comprar bienes por valor de 9 $ con ese billete de 10 $.
Ejemplo de impuesto sobre la inflación
Veamos un ejemplo para mostrarte cómo es el impuesto sobre la inflación en el mundo real:
Imagina que tienes 1000 $ y quieres comprar un teléfono nuevo. El teléfono cuesta exactamente 1000 $. Tienes dos opciones: comprar el teléfono inmediatamente o poner tus 1000 $ en una cuenta de ahorros (que acumula un 5% de intereses al año) y comprar el teléfono más tarde.
Decides ahorrar tu dinero. Al cabo de un año, tienes 1050 $ en tus ahorros gracias al tipo de interés. Has ganado 50 $, así que eso es bueno, ¿no? Pues bien, en ese mismo año la tasa de inflación ha subido. El teléfono que quieres comprar ahora cuesta 1100 $.
Así que has ganado 50 $, pero ahora tienes que desembolsar otros 50 $ si quieres comprar el mismo teléfono. ¿Qué ha ocurrido? Acabas de perder los 50 $ que ganaste y además has tenido que dar otros 50 $ más. Si hubieras comprado el teléfono inmediatamente antes de que se produjera la inflación, te habrías ahorrado 100 $. Básicamente, pagaste los 100$ extra como "penalización" por no haber comprado el teléfono el año pasado.
Razones del impuesto sobre la inflación
El impuesto sobre la inflación se debe a varios factores, entre ellos
El señoreaje: se produce cuando el gobierno imprime y distribuye dinero adicional en la economía y utiliza ese dinero para adquirir bienes y servicios. La inflación tiende a ser mayor cuando aumenta la oferta monetaria. El gobierno también puede aumentar la inflación bajando los tipos de interés, lo que hace que entre más dinero en la economía.
Actividad económica: la inflación también puede estar causada por la actividad económica, especialmente cuando la demanda de bienes es mayor que la oferta. La gente suele estar dispuesta a pagar un precio más alto por un producto cuando la demanda supera a la oferta.
Las empresas aumentan sus precios: la inflación también puede producirse cuando aumenta el coste de las materias primas y de la mano de obra, lo que lleva a las empresas a subir sus precios. Esto es lo que se conoce como inflación impulsada por los costes .
Lainflación impulsada por los costes es un tipo de inflación que se produce cuando los precios suben debido al aumento de los costes de producción.
Para saber más sobre la inflación impulsada por los costes, consulta nuestra explicación sobre los Costes de la Inflación
Los economistas denominan señoreaje a los ingresos obtenidos por la autoridad del gobierno para emitir dinero. Se trata de una palabra antigua que se remonta a la Europa medieval. Se refiere a la autoridad que tenían los señores feudales medievales en Francia para acuñar monedas de oro y plata y cobrar una tasa por ello.
Efectos del impuesto sobre la inflación
Los efectos del impuesto sobre la inflación son varios:
- Los impuestos sobre la inflación pueden ser perjudiciales para la economía de un país si causan tensiones a la clase media y a los ciudadanos con rentas bajas del país. Como consecuencia de los efectos del aumento de la cantidad de dinero, los poseedores de dinero pagan las cantidades más elevadas del impuesto sobre la inflación.
- El gobierno puede aumentar la cantidad de dinero accesible en su economía imprimiendo billetes y notas de papel. Como consecuencia, se crean y aumentan los ingresos, lo que provoca un cambio en el equilibrio del dinero dentro de la economía. Esto, a su vez, puede provocar una mayor inflación en la economía.
- Como no quieren "perder" nada de su dinero, es más probable que la gente gaste el dinero que tiene a mano antes de que pierda más valor. Esto hace que guarden menos dinero en efectivo o en ahorros y aumenta el gasto.
¿Quién paga el impuesto sobre la inflación?
Los que atesoran dinero y no pueden obtener tipos de interés superiores a la tasa de inflación soportarán los gastos de la inflación. ¿Qué aspecto tiene esto?
Supongamos que un inversor compró un bono del Estado con un tipo de interés fijo del 4% y prevé una tasa de inflación del 2%. Si la inflación sube al 7%, el valor del bono disminuirá un 3% al año. Como la inflación está reduciendo el valor del bono, al gobierno le resultará más barato reembolsarlo al final del periodo.
Los perceptores de prestaciones y los trabajadores del sector público estarán peor si el gobierno aumenta las prestaciones y los salarios del sector público menos que la inflación. Sus ingresos perderán poder adquisitivo. Los ahorradores también soportarán la carga del impuesto sobre la inflación.
Supongamos que tienes 5.000 $ en una cuenta corriente sin intereses. El valor real de esos fondos se reducirá debido a una tasa de inflación del 5%. Los consumidores tendrán que gastar más dinero como consecuencia de la inflación, y si este dinero adicional procede de sus ahorros, podrán adquirir menos artículos por la misma cantidad de dinero.
Los que entran en un tramo impositivo más alto pueden encontrarse pagando el impuesto sobre la inflación.
Supongamos que los ingresos superiores a 60.000 $ tributan a un tipo superior del 40%. Como consecuencia de la inflación, los salarios aumentarán y, por tanto, más empleados verán cómo sus salarios superan los 60.000 $. Los empleados que antes ganaban menos de 60.000 $ ahora ganan más de 60.000 $ y ahora van a estar sujetos a un tipo impositivo del 40%, mientras que antes pagaban menos.
Las clases bajas y medias se ven más afectadas por el impuesto sobre la inflación que los ricos, porque las clases bajas/medias conservan una mayor parte de sus ingresos en efectivo, tienen muchas menos probabilidades de obtener dinero nuevo antes de que el mercado se haya adaptado a los precios inflados, y carecen de medios para eludir la inflación interna transfiriendo recursos al extranjero como hacen los ricos.
¿Por qué existe el impuesto sobre la inflación?
El impuesto inflacionista existe porque cuando los gobiernos imprimen dinero para provocar la inflación, suelen salir ganando, ya que obtienen una mayor cantidad de ingresos reales y pueden reducir el valor real de su deuda. La inflación también puede ayudar al gobierno a equilibrar sus finanzas sin aumentar oficialmente los tipos impositivos. Un impuesto sobre la inflación tiene la ventaja política de ser más fácil de ocultar que subir los tipos impositivos. ¿Pero cómo?
Bueno, un impuesto tradicional es algo que notarías inmediatamente porque tienes que pagar ese impuesto directamente. Eres consciente de antemano de él y de su cuantía. Sin embargo, un impuesto sobre la inflación hace más o menos lo mismo, pero delante de tus narices. Hagamos un ejemplo para explicarlo:
Imagina que tienes 100$. Si el gobierno necesitara dinero y quisiera cobrarte un impuesto, podría cobrarte un impuesto y retirar 25$ de esos dólares de tu cuenta. Te quedarían 75$.
Pero si el gobierno quiere ese dinero inmediatamente y no quiere pasar por la molestia de cobrarte impuestos, imprimirá más dinero. ¿Qué hace esto? Esto hace que haya una mayor oferta de dinero en circulación, por lo que el valor del dinero que tienes es en realidad menor. Los mismos 100$ que tienes ahora en una época de mayor inflación podrían comprarte bienes/servicios por valor de 75$. En efecto, hace lo mismo que si te impusieran impuestos, pero de forma más furtiva.
Una situación grave se produce cuando los gastos del gobierno son tan grandes que los ingresos de que dispone no pueden cubrirlos. Esto puede ocurrir en sociedades empobrecidas cuando la base impositiva es pequeña y los procedimientos de recaudación son defectuosos. Además, un gobierno sólo puede financiar su déficit pidiendo prestado si el público en general está dispuesto a comprar bonos del Estado. Si un país atraviesa dificultades financieras, o si sus prácticas fiscales y de gasto parecen inmanejables para el público, le resultará difícil convencer al público y a los inversores extranjeros de que compren deuda pública. Para compensar el peligro de que el gobierno deje de pagar su deuda, los inversores cobrarán un tipo de interés elevado.
Un gobierno puede decidir que la única alternativa que le queda en este momento es financiar su déficit imprimiendo dinero. La inflación y, si se descontrola, la hiperinflación son los resultados finales. Sin embargo, desde la perspectiva del gobierno, al menos le da algo más de tiempo. Así, mientras que la política monetaria deficiente es la culpable de la inflación moderada, las políticas fiscales poco realistas suelen ser siempre las culpables de la hiperinflación. En el caso de una inflación más alta, el gobierno podría subir los impuestos para desincentivar el gasto en la economía y reducir la inflación. Esencialmente, la tasa de crecimiento de la oferta monetaria influye en la tasa de crecimiento del nivel de precios a largo plazo. Esto se conoce como teoría cuantitativa del dinero.
Lahiperinflación es la inflación que aumenta más de un 50% al mes y está fuera de control.
La teoría cuantitativa del dinero afirma que la oferta monetaria es proporcional al nivel de precios (tasa de inflación).
Para saber más sobre la inflación descontrolada, consulta nuestra explicación sobre la Hiperinflación
Cálculo del impuesto sobre la inflación y fórmula del impuesto sobre la inflación
Para saber a cuánto asciende el impuesto sobre la inflación y cuánto ha bajado el valor de tu dinero, puedes utilizar una fórmula para calcular la tasa de inflación mediante el Índice de Precios al Consumo (IPC). La fórmula es
El Índice de Precios de Consumo (IPC ) es una medida de la variación de los precios de los bienes/servicios. No sólo mide la tasa de inflación, sino también la desinflación.
Ladesinflación es la disminución de la tasa de inflación.
Para saber más sobre la desinflación y el cálculo del IPC, consulta nuestra explicación - Desinflación
Impuesto sobre la inflación - Puntos clave
- El impuesto sobre la inflación es una penalización sobre el dinero que posees.
- En caso de mayor inflación, el gobierno puede subir los impuestos para desincentivar el gasto en la economía y reducir la inflación.
- Los gobiernos imprimen dinero para provocar la inflación porque salen ganando al hacerlo, ya que obtienen una mayor cantidad de ingresos reales y pueden reducir el valor real de su deuda.
- Los que atesoran dinero, los receptores de prestaciones/trabajadores de los servicios públicos, los ahorradores y los que acaban de entrar en un tramo impositivo más alto son los que acaban pagando la mayor parte del impuesto inflacionista.
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