Instrumentos del Mercado de Capitales

En esta completa guía, explorarás el vasto mundo de los Instrumentos del Mercado de Capitales, mecanismos clave del mercado financiero. Viajarás a través de su comprensión, sus tipos y profundizarás en ejemplos concretos de estos instrumentos. Se tratan ampliamente temas como los instrumentos del mercado monetario, los instrumentos del mercado de capitales basados en acciones y los basados en deuda. Aprende sobre el proceso de negociación, el papel fundamental de los instrumentos de deuda y la incomparable importancia económica de estas herramientas para el crecimiento económico. Desvela las funciones y profundiza en el conocimiento de los Instrumentos del Mercado de Capitales para reforzar tus conocimientos en macroeconomía.

Pruéablo tú mismo Regístrate gratis
Instrumentos del Mercado de Capitales Instrumentos del Mercado de Capitales

Crea materiales de aprendizaje sobre Instrumentos del Mercado de Capitales con nuestra app gratuita de aprendizaje!

  • Acceso instantáneo a millones de materiales de aprendizaje
  • Tarjetas de estudio, notas, exámenes de simulacro y más
  • Todo lo que necesitas para sobresalir en tus exámenes
Regístrate gratis

Millones de tarjetas didácticas para ayudarte a sobresalir en tus estudios.

Regístrate gratis

Convierte documentos en tarjetas de estudio gratis con IA.

Tarjetas de estudio
Índice de temas

    Comprender los Instrumentos del Mercado de Capitales

    En el ámbito de la macroeconomía, los Instrumentos del Mercado de Capitales son la columna vertebral de las finanzas. Aquí profundizarás en qué son estos instrumentos, por qué son increíblemente importantes y los distintos tipos que existen.

    Definición: ¿Qué son los Instrumentos del Mercado de Capitales?

    Los Instrumentos del Mercado de Capitales son esencialmente inversiones financieras que se utilizan para captar capital. Son valores o acuerdos que reflejan una obligación de devolver el dinero prestado, a menudo con intereses, o un derecho sobre una participación en el capital por parte del emisor.

    Instrumento Función
    Bonos Son títulos de deuda y el emisor está obligado a devolver el principal junto con los intereses
    Acciones Valores de renta variable que indican la propiedad proporcional en la sociedad emisora
    Derivados Contratos financieros cuyo valor se deriva de los activos subyacentes

    Cuando las empresas o entidades gubernamentales necesitan fondos para sus proyectos u operaciones, recurren al mercado de capitales. Constituye una parte esencial del sistema financiero, que permite a las empresas prosperar y progresar.

    Diferentes tipos de instrumentos del mercado de capitales

    En lo que respecta a los instrumentos del mercado de capitales, hay bastantes tipos. He aquí tres de los más comunes:
    • Bonos: Como se han definido anteriormente, son títulos de deuda. Cuando compras un bono, básicamente prestas dinero a una entidad, normalmente una empresa o un gobierno.
    • Acciones: Representan la propiedad de una empresa y constituyen un derecho sobre parte de sus activos y beneficios.
    • Derivados: Se trata de un tipo especial de instrumento del mercado de capitales que deriva su valor del rendimiento de una entidad subyacente.

    Por ejemplo, considera una empresa que emite bonos por valor de 10 millones de dólares con un cupón del 5% y un plazo de vencimiento de 10 años. En este escenario, la empresa pagará \( \frac{5}{100} \times 10.000.000 \) anualmente a los obligacionistas durante 10 años. Como tenedor de bonos, prestas dinero a la empresa con la expectativa de ganar intereses con el tiempo.

    Recuerda que la inversión en instrumentos del mercado de capitales puede proporcionar potencialmente rendimientos sustanciales, pero también conlleva ciertos riesgos. Estos riesgos van desde el riesgo de crédito, el riesgo de mercado, el riesgo de liquidez hasta otros riesgos sistémicos. El conocimiento y la comprensión previos de estos instrumentos pueden ayudar a tomar decisiones de inversión más informadas.

    Sumérgete en ejemplos de instrumentos del mercado de capitales

    Ahora que conoces los distintos tipos de instrumentos del mercado de capitales, vamos a centrar nuestra atención en algunos ejemplos concretos. Ten en cuenta que cada instrumento tiene sus propias características, ventajas e inconvenientes potenciales. Comprender estos entresijos puede ayudarte a navegar por el mundo de las finanzas con mayor eficacia.

    Instrumentos del mercado monetario y mercado de capitales

    Los Instrumentos del Mercado Monetario, como su nombre indica, son instrumentos financieros a corto plazo, normalmente con un periodo de vencimiento de un año o menos. Algunos ejemplos comunes son las Letras del Tesoro, los Certificados de Depósito, el Papel Comercial y la Aceptación Bancaria.

    Las Letras del Tesoro son valores públicos a corto plazo con un vencimiento inferior a un año, que proporcionan una opción de inversión segura y de gran liquidez.

    Los Certificados de Depósito son depósitos a plazo en un banco. Tienen un plazo determinado y un tipo de interés fijo.

    Consideremos, por ejemplo, una Letra del Tesoro con un valor nominal de 100.000 £, vendida por 98.000 £ durante tres meses. Al cabo de tres meses, al comprador se le devuelve el valor nominal (100.000 £), con lo que gana 2.000 £ durante un periodo de tiempo muy corto. Este \( \frac{2000}{98000} \times 100 = 2,04\% \) rendimiento de la inversión reconoce el valor temporal del dinero. Ahora que tienes un breve esbozo del mercado monetario y sus instrumentos, es importante comprender cómo los instrumentos del mercado monetario sirven de transición crítica a los instrumentos del mercado de capitales.

    Instrumentos del mercado de capitales basados en acciones

    Los instrumentos del mercado de capitales basados en acciones implican la propiedad de una parte de la empresa, generalmente en forma de acciones.

    Accionesordinarias: Los accionistas ordinarios tienen derecho a voto en la empresa y reciben dividendos, normalmente una o dos veces al año.

    Accionespreferentes: Los accionistas preferentes tienen prioridad sobre los ordinarios. Reciben dividendos antes que los accionistas ordinarios, pero no tienen derecho a voto.

    Por ejemplo, compras 100 acciones preferentes de una empresa con un tipo de dividendo anual fijo del 10%. Si cada acción tiene un valor nominal de 10 £, puedes esperar un rendimiento anual de \( \frac{10}{100} \times 100 \times 10 = 100 £ \).

    Instrumentos del mercado de capitales basados en deuda

    Los Instrumentos del Mercado de Capitales Basados en Deuda son esencialmente préstamos concedidos por un inversor a una entidad.

    Gilts: Son bonos emitidos por el Gobierno del Reino Unido.

    Bonoscorporativos: Son bonos emitidos por empresas. Suelen ofrecer un tipo de interés más alto que los bonos del Estado, ya que tienen un mayor riesgo asociado.

    Considera este ejemplo: Compras un bono corporativo con un valor nominal de 1.000 £, que devenga un tipo de interés del 10% y vence en 5 años. Recibirás 100€ cada año durante los próximos 5 años y, una vez vencido el bono, recibirás también el importe principal: 1.000€. Gracias a este profundo conocimiento de los instrumentos del mercado monetario, los instrumentos del mercado de capitales basados en acciones y los instrumentos del mercado de capitales basados en deuda, estarás mejor preparado para tomar decisiones de inversión acertadas.

    Instrumentos negociados en el mercado de capitales

    El mercado de capitales es un mercado en el que los inversores compran y venden valores. Los instrumentos negociados en este mercado son herramientas importantes para que las empresas y los gobiernos obtengan fondos para sus operaciones o planes. Profundicemos en estos instrumentos y descifremos qué los hace tan vitales en el ecosistema financiero.

    Comprender las operaciones del mercado de capitales

    En un mercado de capitales, el comercio de instrumentos suele implicar bonos, acciones y derivados. Estos valores son comprados y vendidos por distintos participantes, desde particulares a instituciones financieras. En términos sencillos, cuando compras un bono, básicamente estás prestando dinero al emisor, ya sea una empresa o un gobierno. A cambio, el emisor se compromete a pagarte intereses durante la vida del bono y a reembolsarte el principal al vencimiento. Por ejemplo, un bono del Estado con un valor nominal de 1.000 £ y un tipo de interés del 5%, con vencimiento a 10 años, te pagará 50 £ al año en concepto de intereses durante 10 años. Al final de este periodo, también recibirás el valor nominal del bono, es decir, los 1.000€ invertidos inicialmente. En términos matemáticos, se puede calcular mediante esta fórmula \Cuando compras acciones, te conviertes en copropietario de la sociedad. Recibes los dividendos que reparte la sociedad y también tienes derecho a voto en la mayoría de los casos.

    Imagina que compras 200 acciones ordinarias de una empresa a 50€ cada una. Si la empresa anuncia un dividendo anual de 1 £ por acción, ganarás 1 £ x 200 = 200 £ en dividendos ese año.

    Por último, un derivado es un valor financiero cuyo valor depende del valor de otro activo, conocido como activo subyacente. Se trata de opciones, futuros, swaps, etc. La negociación de derivados es compleja y requiere un buen conocimiento de los mercados financieros.

    Proceso de negociación de instrumentos del mercado de capitales

    El proceso de negociación de instrumentos del mercado de capitales suele implicar los siguientes pasos:
    • Apertura de una Cuenta de Negociación y Demat: Es donde se almacenarán digitalmente tus valores.
    • Depósito de fondos: Depositas fondos en tu cuenta de negociación para comprar valores.
    • Colocar una orden: Puedes colocar una orden de compra/venta de un valor concreto a un precio específico.
    • Ejecución de la Orden: Si tu oferta coincide con una oferta opuesta en el mercado, tu orden se ejecuta.
    • Liquidación de operaciones: Finalmente, los valores y los fondos intercambian sus manos, concluyendo la operación.
    Por ejemplo, supongamos que deseas comprar 100 acciones de una empresa que cotiza a 20€ por acción. Colocas una orden de compra, por un total de 2.000 £ (20 £ x 100). Si hay un vendedor vendiendo 100 acciones a 20€ cada una, tu orden se ejecutará. Se cargarán 2.000 £ en tu cuenta de negociación y se transferirán 100 acciones de la empresa a tu cuenta Demat. Para terminar, comprender los instrumentos negociados en el mercado de capitales y el proceso de negociación de estos instrumentos puede contribuir de forma significativa a planificar con éxito la inversión. Recuerda realizar un análisis y un estudio exhaustivos antes de adentrarte en el mundo de la negociación en el mercado de capitales. Como cualquier otro tipo de inversión, las inversiones en el mercado de capitales también conllevan su propio conjunto de riesgos y recompensas potenciales.

    Explorar los instrumentos de deuda del mercado de capitales

    En el mundo financiero, los instrumentos de deuda de los mercados de capitales desempeñan un papel sustancial. Estos instrumentos son esencialmente préstamos realizados por un inversor a una entidad, que actúan como método de financiación para empresas y gobiernos por igual. Mediante la emisión de instrumentos de deuda, estas entidades pueden conseguir el capital necesario para financiar el desarrollo de infraestructuras, la expansión de empresas y mucho más.

    El papel de los instrumentos de deuda en los mercados de capitales

    Los instrumentos de deuda, como bonos y obligaciones, ofrecen a empresas y gobiernos una forma de obtener capital a largo plazo. Cuando un inversor adquiere un instrumento de deuda, significa que está prestando dinero a la entidad emisora. A cambio, se les promete una corriente de flujos de caja futuros, que comprenden la devolución del capital prestado y pagos periódicos de intereses. Quizá una de las funciones más significativas de los instrumentos de deuda en los mercados de capitales sea la asignación de capital en la economía. Actúan como un conducto, canalizando fondos de los inversores, que tienen fondos en exceso, a los prestatarios, que necesitan esos fondos. Además, la existencia de instrumentos de deuda ayuda a mantener la estabilidad económica. Permiten a las empresas y a los gobiernos mantener sus operaciones y emprender nuevos proyectos o inversiones, lo que a su vez apoya la creación de empleo y el crecimiento económico. Los instrumentos de deuda también actúan como vía de inversión preferida para muchos inversores. Esto se debe a la principal ventaja que ofrecen: ingresos regulares y fijos. El riesgo asociado a los instrumentos de deuda suele ser menor que el de los instrumentos de renta variable, lo que los convierte en una opción atractiva para los inversores con aversión al riesgo. Estos instrumentos también generan un rendimiento mayor que los depósitos bancarios y, por tanto, atraen a los inversores que buscan mayores rendimientos. Por ejemplo, si inviertes en un bono con un valor nominal de 1000 £ que ofrece un cupón anual (tipo de interés) del 7%, tendrás derecho a recibir \( \frac{7}{100} \times £1000 = £70 \) cada año hasta el vencimiento del bono.

    Ejemplos de instrumentos de deuda populares en el mercado de capitales

    En los mercados de capitales abundan varios tipos de instrumentos de deuda. Profundicemos en algunos ejemplos habituales en el mercado.
    Instrumento Descripción
    Bonos Los bonos son una de las formas más comunes de instrumentos de deuda. Tienen un periodo de vencimiento fijo, y el inversor recibe un tipo de interés predeterminado, conocido como tipo del cupón.
    Obligaciones Al igual que los bonos, las obligaciones también son valores a largo plazo emitidos por una empresa. Sin embargo, a diferencia de los bonos, las obligaciones no están respaldadas por ninguna garantía.
    Letras del Tesoro Son instrumentos de deuda a corto plazo emitidos por el gobierno. Se consideran de bajo riesgo, ya que están respaldados por la solvencia del gobierno.
    Efectos comerciales Los efectos comerciales son pagarés no garantizados a corto plazo emitidos por empresas para financiar sus necesidades financieras inmediatas.
    Considera un escenario en el que una empresa XYZ emite bonos corporativos por valor de 10 millones de libras esterlinas con un tipo de cupón del 6% y un plazo de vencimiento de 10 años. La empresa paga al tenedor del bono \( \frac{6}{100} \times £10.000.000 = £600.000 \) al año durante 10 años. Tras el vencimiento del bono, la empresa devuelve el importe principal de 10 millones de £ al tenedor del bono. También hay que mencionar que, aunque estos instrumentos ofrecen ventajas atractivas, no están totalmente exentos de riesgos. Por ejemplo, condiciones como el riesgo de impago del emisor, los riesgos de mercado debidos a las fluctuaciones de los tipos de interés y de la inflación, etc., pueden afectar a los rendimientos. Recuerda que comprender los instrumentos de deuda y su papel en los mercados de capitales puede enriquecer enormemente tus conocimientos como inversor, equipándote para tomar decisiones financieras bien informadas.

    Desvelar las funciones de los instrumentos del mercado de capitales

    Los instrumentos del mercado de capitales desempeñan innumerables funciones en el mundo financiero, un papel crucial no sólo para los inversores y emisores, sino también para la economía en general. Su importancia va mucho más allá de la mera inversión; estos instrumentos pueden ser también facilitadores del crecimiento macroeconómico.

    Importancia de los instrumentos del mercado de capitales en la economía

    No se puede exagerar la importancia de los instrumentos del mercado de capitales en la economía. Ante todo, estos instrumentos proporcionan el terreno para que las empresas, los gobiernos y otras entidades obtengan fondos a largo plazo. La importancia de esta función puede apreciarse en el crecimiento económico y el desarrollo que permiten estos fondos.

    Para las empresas, el capital obtenido mediante la emisión de instrumentos como acciones y bonos les permite invertir en nuevos proyectos, explorar oportunidades de crecimiento y ampliar sus operaciones. Esto no sólo mejora potencialmente sus perspectivas financieras, sino que también contribuye a la productividad económica y a la creación de empleo.

    Del mismo modo, los gobiernos pueden hacer uso de los instrumentos del mercado de capitales para financiar servicios públicos, infraestructuras y otros proyectos destinados a mejorar el nivel de vida o la capacidad productiva de la nación. La importancia económica de los instrumentos del mercado de capitales también es evidente en su contribución a la redistribución de la riqueza. Como estos instrumentos están fácilmente a disposición del público para su inversión, ofrecen amplias oportunidades a los particulares para invertir sus excedentes de fondos y generar riqueza. Esto conduce a una distribución más equitativa de la riqueza, mejorando la estabilidad económica. Además, el buen funcionamiento de los mercados de capitales con diversos instrumentos contribuye a la eficiencia económica. ¿Cómo? Estos mercados ayudan a la asignación de recursos, desviando fondos de sectores menos productivos a otros más productivos. Esta función de asignación de recursos sirve para optimizar el rendimiento económico a lo largo del tiempo.

    Cómo facilitan el crecimiento económico los instrumentos del mercado de capitales

    Los instrumentos del mercado de capitales sirven de motor del crecimiento económico de numerosas maneras. Una de sus principales contribuciones reside en la movilización del ahorro. Cuando la gente invierte en valores como bonos o acciones, sus ahorros se canalizan hacia la inversión productiva, que es un factor clave que estimula el crecimiento económico. Dados los rendimientos potenciales que ofrecen, estos instrumentos fomentan el hábito del ahorro y la inversión entre los particulares. Estos instrumentos también facilitan la transferencia de recursos de los ahorradores a los prestatarios. Al proporcionar una plataforma para que estas dos partes se unan, los instrumentos del mercado de capitales garantizan que los fondos fluyan hacia sectores en los que pueden utilizarse eficazmente. Esto impulsa la productividad y la innovación, fomentando así el crecimiento económico. Además, el rendimiento de los instrumentos del mercado de capitales suele reflejar el estado de la economía. Los valores de estos instrumentos están ligados a los resultados de sus entidades emisoras, lo que los convierte en indicadores útiles de la salud económica.

    Si las acciones de un mercado de capitales rinden bien, suele ser un indicio de los buenos resultados financieros de las empresas que las emitieron. Esto podría sugerir una economía boyante con una elevada demanda y gasto de los consumidores. Por el contrario, una caída en el valor de estos instrumentos podría indicar problemas económicos. Por lo tanto, las tendencias y movimientos de los instrumentos del mercado de capitales dan señales significativas a los responsables políticos, a los inversores y al público en general, dando forma a las expectativas y respuestas económicas.

    En resumen, los instrumentos del mercado de capitales desempeñan un papel indispensable para impulsar el crecimiento y el desarrollo económicos. Estimulan la inversión, facilitan la creación de riqueza y contribuyen al bienestar económico general. Comprender sus funciones y su importancia es, por tanto, crucial para cualquier persona que pretenda desenvolverse con eficacia en el mundo financiero.

    Instrumentos del Mercado de Capitales - Puntos clave

    • Instrumentos del Mercado de Capitales: Son herramientas financieras (como bonos, acciones o derivados) que las entidades utilizan para captar capital en los mercados. Pueden proporcionar rendimientos significativos, pero también conllevan riesgos como el riesgo de crédito, el riesgo de mercado, el riesgo de liquidez, etc.
    • Bonos: Un tipo de título de deuda. Cuando un inversor compra un bono, está prestando dinero a una entidad. A cambio, se le promete una corriente de flujos de caja futuros, que comprenden la devolución del capital prestado y pagos periódicos de intereses.
    • Acciones: Representan la propiedad de una sociedad y constituyen un derecho sobre parte de los activos y beneficios de la sociedad. Los dos tipos principales son las acciones ordinarias (con derecho a voto y dividendos) y las acciones preferentes (prioridad sobre los accionistas ordinarios en los dividendos, pero sin derecho a voto).
    • Derivados: Son instrumentos complejos del mercado de capitales que derivan su valor del rendimiento de una entidad subyacente.
    • Instrumentos del mercado monetario: Son instrumentos financieros a corto plazo, normalmente con un periodo de vencimiento de un año o menos. Algunos ejemplos son las Letras del Tesoro y los Certificados de Depósito.
    • Instrumentos del mercado de capitalesbasados en deuda: Son préstamos concedidos por un inversor a una entidad, por ejemplo, bonos emitidos por un gobierno o una corporación. Desempeñan un papel fundamental en los mercados financieros, ya que permiten a las empresas y a los gobiernos obtener capital a largo plazo.
    Instrumentos del Mercado de Capitales Instrumentos del Mercado de Capitales
    Aprende con 15 tarjetas de Instrumentos del Mercado de Capitales en la aplicación StudySmarter gratis

    Tenemos 14,000 tarjetas de estudio sobre paisajes dinámicos.

    Regístrate con email

    ¿Ya tienes una cuenta? Iniciar sesión

    Preguntas frecuentes sobre Instrumentos del Mercado de Capitales
    ¿Qué son los instrumentos del mercado de capitales?
    Los instrumentos del mercado de capitales son activos financieros como acciones, bonos y derivados que permiten a las empresas obtener financiamiento.
    ¿Para qué sirven los instrumentos del mercado de capitales?
    Los instrumentos del mercado de capitales sirven para financiar proyectos empresariales, permitir la inversión y gestionar riesgos financieros.
    ¿Cuál es la diferencia entre acciones y bonos?
    Las acciones representan una parte del capital social de una empresa, mientras que los bonos son préstamos que los inversionistas hacen a una entidad a cambio de intereses.
    ¿Qué riesgos están asociados con los instrumentos del mercado de capitales?
    Los riesgos incluyen la fluctuación del mercado, el incumplimiento del emisor y la variabilidad de las tasas de interés.

    Pon a prueba tus conocimientos con tarjetas de opción múltiple

    ¿Qué son los instrumentos del mercado de capitales?

    ¿Cuáles son algunos tipos comunes de Instrumentos del Mercado de Capitales?

    ¿Cuál es la importancia de los Instrumentos del Mercado de Capitales?

    Siguiente

    Descubre materiales de aprendizaje con la aplicación gratuita StudySmarter

    Regístrate gratis
    1
    Acerca de StudySmarter

    StudySmarter es una compañía de tecnología educativa reconocida a nivel mundial, que ofrece una plataforma de aprendizaje integral diseñada para estudiantes de todas las edades y niveles educativos. Nuestra plataforma proporciona apoyo en el aprendizaje para una amplia gama de asignaturas, incluidas las STEM, Ciencias Sociales e Idiomas, y también ayuda a los estudiantes a dominar con éxito diversos exámenes y pruebas en todo el mundo, como GCSE, A Level, SAT, ACT, Abitur y más. Ofrecemos una extensa biblioteca de materiales de aprendizaje, incluidas tarjetas didácticas interactivas, soluciones completas de libros de texto y explicaciones detalladas. La tecnología avanzada y las herramientas que proporcionamos ayudan a los estudiantes a crear sus propios materiales de aprendizaje. El contenido de StudySmarter no solo es verificado por expertos, sino que también se actualiza regularmente para garantizar su precisión y relevancia.

    Aprende más
    Equipo editorial StudySmarter

    Equipo de profesores de Economía

    • Tiempo de lectura de 19 minutos
    • Revisado por el equipo editorial de StudySmarter
    Guardar explicación Guardar explicación

    Guardar explicación

    Sign-up for free

    Regístrate para poder subrayar y tomar apuntes. Es 100% gratis.

    Únete a más de 22 millones de estudiantes que aprenden con nuestra app StudySmarter.

    La primera app de aprendizaje que realmente tiene todo lo que necesitas para superar tus exámenes en un solo lugar.

    • Tarjetas y cuestionarios
    • Asistente de Estudio con IA
    • Planificador de estudio
    • Exámenes simulados
    • Toma de notas inteligente
    Únete a más de 22 millones de estudiantes que aprenden con nuestra app StudySmarter.

    Consigue acceso ilimitado con una cuenta gratuita de StudySmarter.

    • Acceso instantáneo a millones de materiales de aprendizaje.
    • Tarjetas de estudio, notas, exámenes de simulacro, herramientas de AI y más.
    • Todo lo que necesitas para sobresalir en tus exámenes.
    Second Popup Banner